液晶面板报价反弹/触控面板行情看好，友达/群创/业成/TPK股价涨

作者：51Touch时间：2018-08-13 来源：MoneyDJ

[摘要]面板大厂友达光电（2409）、群创光电（3481）今年7月营收分别月增3.9%、1.6%。触控大厂GIS-KY（6456）、TPK-KY（3673）则因客户新机拉货进度不同，7月营收均较上月加温、但增幅不一。

北京时间08月13日消息，中国触摸屏网讯，面板反弹/触控加温，友达/群创/GIS/TPK齐扬。尽管7月未脱面板产业淡季，但因液晶面板报价历经数季修正、近来开始反弹，面板大厂友达光电（2409）、群创光电（3481）今年7月营收分别月增3.9%、1.6%。触控大厂GIS-KY（6456）、TPK-KY（3673）则因客户新机拉货进度不同，7月营收均较上月加温、但增幅不一。

中小尺寸面板方面，凌巨（8105）因市场竞争及产品调整，7月营收8.9亿元、月减2.9%、年减23.3%。彩晶（6116）则因大尺寸产品出货减少，尽管小尺寸手机面板出货增加，但7月营收仍月减13%、年减23%。

另外，电子纸大厂元太（8069）受到部分客户提前于6月拉货影响，7月营收降至13.69亿元、月减19.6%、年减6.37%。PMOLED厂商智晶（5245）因扩产效益不如预期、良率调整、消费性产品竞争增强，7月营收1.26亿元、月减15.9%、年减30.8%，自5月以来营收连续三个月同比下滑，也是近5个月新低。

背光模块方面，瑞仪（6176）尽管没接到苹果新款iPhone背光模块订单，但在iPad、笔记本电脑、液晶显示器、电视等各方面应用产品接单稳定，今年7月营收回升至44.62亿元、月增14.6%、年增0.67%，为近半年新高。中光电（5371）在背光模块与投影机两大事业支持下，7月营收月减0.13%、维持今年以来相对高档水位、且年增15.9%。

达运（6120）虽然用于OLED制程的精密金属屏蔽FMM产品效益尚待提升，但因背光模块业务稳定，7月营收也站上20亿元、月增13.9%、年减9.5%。福华（8085）背光模块产品转攻车用等利基应用后，加上家电零组件等相关产品出货稳定，继上半年营收年增2%，7月营收续增至1.48亿元、月增14.59%、年增26.26%。

偏光板方面，奇美材（4960）受惠于大陆新厂效能提升、陆系订单成长，7月营收虽回调至11.3亿元、月减7.15%、年增6.08%、为近39个月波段次高。明基材（8215）偏光板事业稳定，同时积极发展医疗耗材、隐形眼镜、车用电池材料等新产品事业，今年7月营收10.57亿元、月减1.11%、但年增18%。力特（3051）因去年亏损每股净值跌破5元后，今年7月营收略有起色来到2.42亿元、月增27%、年增18%，创下近28个月波段新高。

系统整合大厂佳世达（2352）因持续合并扩大营运规模，虽然7月营收126亿元、月减8.69%、但年增13%。瑞轩（2489）则受到美国客户股权结构改变及产业竞争影响，近年来积极转型调整，先后切入穿戴装置、机器人、3D投影等新事业，但转型效益尚未发酵，今年7月营收降至7.5亿元、月减21%、年减48%，续创近10多年来单月新低。

其他面板零组件方面，导光板厂茂林-KY（4935）今年7月营收跳升至5.32亿元、月增42%、年减0.5%，为近8个月波段新高。主要系大尺寸电视导光板及穿戴装置应用新品出货推升。光学膜大厂华宏（8240）7月营收增至6.5亿元、月增14%，为近半年新高。真空蒸镀薄膜大厂岱棱（3303）受益于旺季效应，7月营收来到2.17亿元、月增15.7%、年增12.4%，创下近21个月新高。

镀膜玻璃供货商正达（3149）持续调整产品组合拚转型，目前聚焦IT应用镀膜玻璃及建筑玻璃等事业，今年7月营收4.2亿元、月减2.4%、但年增33%，为近3年同期新高。玻璃基板薄化加工厂悦城（6405）在产业旺季带动下，7月营收来到6959万元、月增38.77%、但年减11.26%。安可（3615）7月营收年减31%，续创近29个月波段新低。

触控族群方面，触控面板大厂GIS-KY今年7月营收来到80.42亿元、月增6%、但年减37.8%，主要系新品量产贡献要8月后较明显。TPK-KY则提早受益于主力客户新品量产，7月营收站上93亿元、月增56%、创下今年以来新高，但仍年减2.9%。富晶通（3623）聚焦利基应用市场，今年7月营收回升至7032万元、月增16.5%，但仍年减2.56%。

触控面板厂洋华（3622）淡出消费应用、转型工控利基市场，但效益尚待发酵，继6月新品出货带动营收跳升后，7月又回落至5700多万元、月减62%、年减29%，为近7年同期新低。荧茂（4729）因多项产品业务收编，今年7月营收续降至7100多万元、月减15%、年减39%、6月营收8500万元、年减8.7%，再破近10年单月新低。

触控传感器厂商和鑫（3049）在三星订单稳定及中国业务成长支撑下，7月营收虽月减3.8%、但年增68.7%，为近5年同期新高。至于利基显示器模块厂商持续受到产业结构调整影响，包括光联（5315）、晶达（4995）7月营收均较去年同期衰退2成以上。不过，全台（3038）因新品量产，7月营收月增13.9%、年增9.9%、创下近9个月新高。晶采（8049）7月营收亦年增13.4%。

LED族群方面，受到陆厂产能扩增、同业竞争及价格压力等因素影响，虽然近期面板背光需求加温，LED磊晶/晶粒大厂晶电（2448）7月营收上月相近、维持18亿元，但仍年减19%。LED一贯厂隆达（3698）7月营收也月增4.28%、年减15%。LED封装厂亿光（2393）7月营收月增1.8%、连续3个月加温、年减8%，荣创（3437）7月营收月增4.55%、年减20.64%。

不过，导线架/均热片供货商健策（3653）在导线架稳定、均热片因服务器/数据中心应用加温、电动车散热产品量产推升下，7月营收约3.79亿元、月减6.3%，但年增达30.9%，创下同期新高。一诠（2486）仍以传统应用导线架厂为主，今年7月营收虽月增4.9%、但年减0.17%，续创近12年同期新低。

另外，光宝科(2301)因手机相机模块事业出售，7月营收来到155亿元、月减21%、年减11%，创下自2011年以来近8年同期新低。

感测组件方面，光磊（2340）今年上半年受到LED跌价影响、表现平平，随着背光需求加温、感测组件新产能导入，7月营收站上4.99亿元、月增6.2%、年增8.9%，创下近16个月新高。鼎元（2426）7月营收则月增0.3%、年减7.6%。

转攻利基应用市场的LED封装厂，由于产品趋于少量多样，受到客户拉货及新品量产进度各不相同影响，各月营收表现渐渐分歧。东贝（2499）今年7月营收回落至4.19亿元、月减13%、年减13%。佰鸿（3031）7月营收月增4.4%，年减9%。宏齐（6168）7月营收月增11%、但年减7%。立碁（8111）7月营收月增21%、但年减8%。光鼎（6226）受到不动产事业销售入账时点影响，7月营收降至8662万元、月减43%，但年增9%。

艾笛森（3591）主攻商用/工业/车用等利基照明市场，今年7月营收月减26%、年增20%。照明灯具厂汤石照明（4972）受益于欧系订单回温及照明旺季，7月营收月增24%、年增22%，创下自2016年6月以来近26个月波段新高。景观照明厂商大峡谷-KY（5281）今年7月营收1.18亿元、月增5.19%、年增8.48%。华兴（6164）因同业竞争，7月营收续降至7900多万元、月减19.8%、年减16%，创15年来同期新低。