触摸屏行业有望迎“黄金十年”

随着平板电脑、智能手机下半年成长被业内看好,触摸屏概念股近期重获资本市场关注,莱宝高科、华东科技、长信科技等上市公司股价在本轮反弹中表现抢眼。业内人士分析,今年全球触摸屏需求增长将达三成,但各家厂商受益情况将有所不同,行业出现适度整合与淘汰也是未来趋势。

  行业高速成长依旧

  2010年开始,以平板电脑和智能手机为代表的移动终端产品快速进入人们日常生活,占移动终端产品成本比重最高的触摸屏更是引起全球厂商的角逐。行业调研机构拓璞产业研究所研究报告显示,2011年平板电脑出货量将超过5000万台,智能手机出货量将达3.88亿台,在两大主力产品驱动下,2011年触摸屏需求将达9.51亿片,较2010年的7亿片增长逾30%,出货金额将达85亿美元。

  拓璞产业预测,2011年功能手机出货量为7.98亿台,智能手机为3.88亿台,其中,触摸屏在功能手机的渗透率为33.8%,在智能手机的渗透率高达87.5%;加上平板电脑的大量出货需求,上述产品将占全部触摸屏需求的70%。而且,由于平板电脑面板尺寸约为智能手机的6倍,有望成为下一波推升触摸屏需求增长的关键。

  事实上,国内触摸屏厂商早在2010年就已经开始布局中大尺寸触摸屏的扩产。2010年7月2日,莱宝高科公告了《关于投资建设中大尺寸电容式触摸屏项目的议案》,增资10137万元建设中大尺寸电容式触摸屏项目。项目达产后,设计年产400万片电容式触摸屏,预计2011年四季度建成投产。

  市场方面,由于部分产品重新设计导致交货延期,平板电脑一季度出货量不如市场预期,影响了相关供应链厂商的近期营收,但从6月份开始,触摸屏行业订单有望出现持续增温。业内人士介绍,下半年开始,各大品牌厂商的智能手机和平板电脑新机将陆续推出上市,尤其是被市场热议的苹果iPhone5可能于第三季度上市,加上iPad2持续扩大铺货,令业界看好触摸屏行业的成长。

  业内厂商两极分化

  尽管市场需求巨大,但触摸屏整体产能仍然供过于求。拓璞产业表示,平板电脑和智能手机仍被品牌大厂掌握,只有切入其供应链甚至成为长期合作伙伴,才能受益触摸屏市场的快速成长。

  CMIC研报显示,自2010年开始,触摸屏厂商呈现出两极分化趋势,TPK和胜华两大巨头占据行业的高端位置,以技术优势和客户优势牢牢控制了市场的大部分份额。而且,2010年市场的快速成长使得不少企业都扩大了产能,不仅电阻触控屏出现激烈的价格竞争,电容触控屏也出现杀价现象。拓璞产业指出,品牌大厂对技术质量和成本的要求很高,只有技术优于同业、生产良品率达八成以上、又有系统整合资源可压低成本的大厂,才较有机会接到品牌厂商的订单。

  据了解,2010年起,国内触摸屏产业界在积极扩张电容屏产能的同时,在高级ITO导电膜玻璃、盖板玻璃以及触控IC等方面也都实现了自制,产业链逐步完善。目前,国内触摸屏行业已经涌现莱宝高科、南玻、长信科技、宇顺电子、超声电子、欧菲光等一批具有发展前景的企业。拓璞产业认为,在国内100多家触摸屏企业当中,适度整合与淘汰将是必然趋势,技术积累和行业经验领先、资金充裕以及拥有较好关系网和口碑的企业,有望在产业竞争中脱颖而出。

  移动设备触摸屏技术获授权 苹果将发起专利战

  据外媒6月22日消息称,美国专利商标局已经授予苹果关于移动设备触摸屏技术的专利,苹果有可能借此在移动设备领域发起新一轮专利战。

  羊城晚报记者从美国PCMag.com刊登于6月22的一篇报道中了解到,美国相关知识产权专家表示,这项专利内容十分宽泛,实际上将多点触控界面技术的专利完全划归苹果所有。这个专利是苹果在2007年提出的申请,是使用一个或者更多手指与网页或其他屏幕要素进行互动的一种方式。

  苹果的这项专利意味着如果你的软件使用一只手指滚动屏幕,用另一只手指缩小或放大网页中的某些细节的话,你就要向苹果支付专利费。由于触摸屏已经成为智能手机的常见配置,三星、摩托罗拉和诺基亚等公司都可能成为苹果的起诉对象。

  虽然苹果公司目前尚未就如何使用这项新专利发表评论,但专家认为,苹果有可能借助这项专利,禁止在美国市场上销售其他厂商配有触摸屏的智能手机、平板电脑等移动设备。不过,专家分析说,美国法官有可能认定触摸屏技术已成为行业标准,并以杜绝苹果垄断为由宣布此项专利无效。

  近年来,关于智能手机和平板电脑的官司不断。从2009年起,苹果与诺基亚就智能手机专利问题一直在打官司。诺基亚6月14日宣布,公司与苹果公司之间的所有专利权诉讼已全部达成和解,部分专家估计,苹果有可能一次性支付6.5亿美元以赔偿诺基亚。

  海尔涉足平板电脑业务

  本报讯(记者牛颖惠)昨天,海尔与创新工场孵化的首家公司点心联合推出了国内首款智能手机平板电脑haiPad。

  据介绍,haiPad搭载了点心平板电脑解决方案,1GHz主频CPU,支持3G网络,配备300万像素后摄像头和200万像素前摄像头,并提供包括USB、SD在内的5个外部接口,支持电话、短信等功能,同时内置了软件商店应用汇等。

  海尔相关人士透露,haiPad是由台湾广达代工,集成了手机通讯和平板电脑的计算功能,预计8月推向市场,市场售价在3299元左右,将首先打入二线市场。不过有业内人士认为,3299元的市场定价相比iPad2,价格优势并不明显。

  另外,创新工场点心相关负责人透露,haiPad采用的处理器由三星提供,内置了下载量过2亿的软件商店应用汇,提供超过15000个应用。据了解,点心OS团队于去年8月正式成立,获创新工场天使投资,之后点心联合夏普推出了搭载点心OS的手机。今年3月,点心宣布获得金沙江创投千万美元的A轮融资。

  小小触摸屏折射企业专利战略之重

  随着经济全球化、技术迅猛发展以及市场竞争的日趋激烈,企业特别是跨国公司越来越注重实施专利战略占领和控制市场。近日,美国苹果公司向美国专利商标局提交了关于移动设备触摸屏技术的专利申请被美国专利商标局授予专利权,就反映了这一态势。

  本来,一项技术方案被授予专利权是专利确权中很正常的事,但由于有些授权的专利覆盖面广、代表了对一个新的技术领域和市场的独占,对同行竞争对手影响至深,因而这类专利确权自然应“另眼相待”、予以特别关注。实际上,这类专利往往是一个技术领域中的基础性专利,获得了这一基础性专利,就可以以宽广的专利权利要求获得保护,更大程度获取垄断性利益。在专利战略理论上,这被称为基本专利战略,属于进攻型专利战略的“急先锋”。从历史上看,很多大企业的成长都是靠拥有一项或若干项基础专利赢得足够市场竞争优势和核心竞争力的。

  触摸屏专利凸显了专利竞争新态势,它反映了苹果公司试图在移动设备触摸屏技术以在先的基础专利压制三星、摩托罗拉和诺基亚等竞争对手,垄断该领域市场的用心,因为触摸屏已经成为智能手机的常见配置,这些公司制造、销售的智能手机很可能落入苹果公司的专利权的保护范围。苹果公司凭借其获得的专利权就可以禁止在美国市场上其他厂商制造和销售配有触摸屏的智能手机、平板电脑等移动设备。由此看来,从专利诉讼作为专利竞争的重要策略和威慑、打击竞争对手的基本手段的角度分析,新一轮专利战随时可能发生。

  虽然专利权是一种法定的垄断权,但其在行使中也受到限制,以实现对专利权的保护和社会公共利益的平衡。就苹果公司申请并获得触摸屏专利而言,首先,苹果公司触摸屏专利的权利要求确定的保护范围不能过大,以致将涉及触摸屏的现有技术涵盖在保护范围之中。公知公用的现有技术不能纳入保护范围,这是专利保护的基本原则,我国专利法2008年修订时即增加了现有技术抗辩制度。其次,触摸屏技术在现在已经广泛地适用于智能手机领域,如果发生专利权侵权纠纷,被告很可能提出触摸屏技术已成为行业标准的抗辩,这对于苹果公司触摸屏专利而言是一个有利的制约。再次,即使不属于第二种情况,苹果公司触摸屏专利仍可能受到反垄断法的制约。特别是在美国,十分重视知识产权领域的反垄断控制,立法和司法均试图在知识产权保护与反垄断政策之间建立所谓竞争政策的平衡。

  无论如何,苹果公司在美国获得触摸屏专利是该领域一个非常重要的事件,凸显了当代专利竞争之新态势,值得关注与思考其背后的深刻意蕴和对相关竞争对手和产品市场的影响。笔者认为,至少有以下几点值得注意:一是专利竞争是当代企业谋求生存与发展的竞争形式,我国企业应从战略的高度重视企业的专利问题,加强专利战略的制定的实施;二是跨国公司高度重视专利战略控制市场,我国企业特别是技术领先企业应重视实施进攻型专利战略,实施核心技术突破。应当看到,我国企业过去对一些在国外发生的重大的专利等知识产权事件关注度不够,在经济全球化和知识产权日益国际化背景之下,我国相关企业和技术研究机构应对此保持高度的关注,以做到未雨绸缪,提前采取应对之策。

  德邦证券:触摸屏产业加大发展 应用广阔

  电子行业增幅回落,保持平稳的增长。2011年,电子行业增长速度相对于2010年的高速增长有所回落,保持持续平稳的增长。半导体行业年度增速由2010年32%的增幅回落至个位数。2011年上半年以来,电子行业基本面缺乏催化剂,一季度、二季度处于行业淡季,经营业绩表现不佳,随着下半年的到来,迎来销售旺季,新型互联网、消费电子终端产品需求提升,下半年将带来更好的业绩表现。

  估值调整后,进入相对安全的区域。新一代信息技术产业仍是关注重点。行业估值年初以来持续调整,相对2010年末的高位,目前平均估值回落到30倍附近,进入相对安全区域,估值风险得到一定的释放。认为与新一代信息技术产业紧密关联的子行业新型显示、物联网、LED行业将在下一阶段有重点表现。主要源于下游消费电子的大幅增长刺激的元器件增长,以及国际化进口替代需求。

  坚定看好触摸屏子行业。爆发式的终端智能手机和平板电脑的增长,使得新型显示器件中触摸屏的应用广阔。据市场研究机构拓墣预测,预估2011年全球触控面板出货量达9.5亿片,年增率估计34%。

  物联网子行业发展步伐加快,带来整个产业链的发展。看好随着国家《物联网发展指导意见》推出后第三、四季度物联网子行业的进一步发展。根据赛迪顾问预计,2010年中国物联网产业市场规模将达到2000亿元,至2015年,中国物联网产业规模将达到7500亿元,年复合增长率将超过30%。物联网产业政策和发展专项资金的推出、关键技术的突破,对物联网新兴产业构成极大利好。物联网应用已进入市场,使统一的物联网建设成为可能。传感器处于物联网产业链的上游,将是整个物联网产业中需求量最大和最基础的环节。

  LED照明是LED产业下一步最广泛的应用。随着技术不断进步和成本的下降,LED的应用大幅扩大,LED芯片的主要应用除手机、TV背光外,LED照明将是下一步最广泛的应用所在。2011年背光用LED预计将增长105%。据“十二五”规划,半导体LED照明2015年芯片国产化率将达70%,产业规模将达到5000亿元。

  华泰联合:触摸屏精彩仍在路上

  智能化是后工业时代制造业最重要的发展趋势,触摸屏较好的解决了智能化进程中的人机交互瓶颈问题,并且改变其商业模式(以智能手机为典型),促进整个产业链健康发展,因此拥有广阔前景。

  手机、平板电脑、电子书、GPS、游戏机和DC/DV是触摸屏的主要市场,预测全球触摸屏2011-2014年出货金额分别为94.9亿、122.0亿、147.5亿、164.2亿美元,复合增长率20.0%,预期将高于电子全行业增长率。

  高端、中大尺寸触摸屏增长尤其迅速。

  技术发展趋势方面:短期,主流市场上电容式逐渐取代电阻式,竞争前沿是电容式内部各技术路线的比拼;中期,市场上以普通out-cell电容式为主,竞争前沿是ITO层向coverlens和LCD面板表面的集成(on-lens和on-cell);长期,on-lens、on-cell将和out-cell一起成为主流,竞争前沿将是触摸功能和液晶显示内部单元的集成(in-cell)。

  利用波特五力模型对触摸屏产业的内外部竞争环境进行了分析:供应商将保持较强议价能力,客户的议价能力逐步提升,新进入者门槛渐高,短期没有真正具有威胁的替代产品,同时从当前产品技术、前瞻性技术对行业内部竞争力进行了分析。

  供求关系和景气方面,目前较有利于供给方,至2011年底,将达到供求平衡,产能有可能略超过需求,但近1-2年内触摸屏行业出现严重供过于求的可能性不大。近期触摸屏行业景气有所回落,但仍处于高增长期。日本地震对触摸屏产能影响很小,对ACF、ITO靶材等原材料影响亦有限,但电力仍是长期的不确定因素。

  国内上市公司中,从技术、产业链地位等角度综合考量,触摸屏领域最为看好莱宝高科,其次是欧菲光、超声电子;上游玻璃基板行业,看好南玻。

  风险提示。终端厂商智能手机、平板电脑的新产品投放进度有可能低于预期;日本震后的电力、交通等问题有可能影响ACF、ITO靶材等上游材料厂商的供货;台湾触摸屏厂商的扩产进度有可能超预期而造成供求失衡;我国华东地区电荒有可能影响欧菲光等公司正常生产。

  国都证券:下半年电子行业投资策略:三季度可能出现恢复性增长

  1、上半年估值中枢下移,反映产业增速下滑预期。我们对比了电子产业03年以来的板块表现,发现板块的估值水平变化总是先于营收变化。在经历了10年的高增长后,11年上半年产业从上游到下游需求都出现增速放缓的现象,这也使得市场预期偏向负面,导致上半年电子板块估值中枢大幅下移,板块指数大幅跑输大盘16个百分点,板块PE(TTM)从最高70倍下移至43倍左右的历史均值。

  2、关注3季度产业变化趋势。在目前的时点对电子行业的走势判断,我们认为:1)产业长周期的景气恢复仍将持续,虽然增速回落至正常区间,但产业基本面仍然相对健康;2)通过对比2000年和2008年产业周期的历史波动状况,我们认为两次产业周期在供给面和需求面出现的状况和面临的问题基本一致,3季度旺季来临后产业如果出现恢复性的增长,则市场预期将改变,产业可能出现估值盈利双升的状况,类比2000年恢复时期,SOX指数相对标普500出现明显正收益。

  3、5月电子行业营收趋弱,部分子行业维持较高景气度。2011年1季度电子产品终端需求PC、电视、手机、数码产品等均出现明显的增速回落,印证行业增速回归正常的预期。从台湾板块来看,5月电子行业各板块营收增速明显下滑,维持高速增长的仅触摸屏、连接器和光学镜头产业,晶圆代工、PCB、LED等板块营收增速维持平稳,从基本面的数据变化来看,整个电子行业5月结构分化仍然明显,但缺乏整体性的、能够明显改变市场预期的刺激因素。

  4、短期板块仍有估值下调的风险,上调行业评级至“短期_推荐、长期_A”。从目前行业的估值水平来看,虽然上半年整个电子板块的估值已经有了大幅下降,但PE仅下降至历史平均水平,相对于市场的溢价从较高点的3倍以上回落至2.7倍,但仍然超过05年以来平均2倍的溢价水平,因此我们认为从短期来看,板块估值可能仍有一定的下调空间,但基于对板块下半年业绩走势和部分增长性确定的板块相对乐观的判断,我们上调行业评级至“短期推荐,长期A”。

  5、投资机会。对于行业的投资机会,我们认为应关注下半年板块可能出现恢复性增长带来的整体性的估值盈利双升的机会,此外也关注增长相对确定、估值相对较低的触摸屏、光学镜头、手机配件及LED照明等子行业的投资机会,公司方面,重点关注水晶光电、长盈精密、超声电子、欧菲光、长信科技、鸿利光电、乾照光电等公司的投资机会。

 

广东省深圳市远大精密设备有限公司  电话:0755-33854996 陈先生 13823688736 施先生 13682352822 传真:0755-33854995
地址:深圳市宝安区福永街道新和新兴工业区二区1栋三楼  在线QQ:  893008608
Copyright(C) 51Touch.Com All rights reserved   技术支持:触摸屏与OLED网   电话:13183843395
名站导航: 触摸屏与OLED网 | 触摸屏B2B | 触摸屏论坛 | 触摸屏人才 | 触摸屏杂志


客服: